En el mundo del trading moderno, la velocidad lo es todo. Es importante que su trade se ejecute cuando usted lo desee, en lugar de en un momento o precio posterior, cuando las probabilidades son menores. Aquí es donde entra en juego una infraestructura de trading de baja latencia.
El trading de baja latencia se refiere a la capacidad de ejecutar trades a velocidades extremadamente altas con un retraso mínimo. El objetivo es simple: Reducir el tiempo de procesamiento de los datos del mercado y la ejecución de las órdenes.
No todos los traders requieren una latencia ultrabaja, pero si usted es un trader de alta frecuencia (HFT), un trader institucional, un trader algorítmico o una empresa de trading por cuenta propia, su infraestructura de trading debe estar diseñada para optimizar la baja latencia.
En el resto de este artículo, aprenderá qué debe contener una infraestructura de trading de baja latencia y cómo construir una.
¿Qué es una infraestructura de trading de baja latencia?
Una infraestructura de trading de baja latencia es un sistema de componentes de trading diseñado para ejecutar un trade con la mayor rapidez posible. Implica optimizar cada componente para que funcione a su nivel óptimo de eficiencia, minimizando la latencia al interrumpir las órdenes y las ejecuciones.
Los componentes clave de una infraestructura de trading de baja latencia
Su infraestructura de trading de baja latencia debe contener lo siguiente:
1. La arquitectura de red
La eficiencia de un sistema de trading depende en gran medida de la latencia de la red. Esta latencia es el tiempo que tardan los datos en viajar entre diferentes puntos del sistema. Por lo tanto, el objetivo es reducir el número de puntos de control que deben pasar las órdenes para su ejecución. Una forma de lograrlo es el Acceso Directo al Mercado (DMA).
El DMA es un método mediante el cual los traders evitan intermediarios (como brókeres) y envían órdenes directamente al libro de órdenes de una bolsa. Sin embargo, si no utiliza el DMA, su orden debe pasar por brókeres. Pero no se preocupe; aquí es donde entra en juego el Enrutamiento Inteligente de Órdenes (SOR).
El Enrutamiento Inteligente de Órdenes (SOR) es un sistema inteligente que selecciona dinámicamente la mejor plataforma o camino para ejecutar una orden según el precio y la velocidad de ejecución. De esta manera, su orden no se envía “zombie” al servidor de la plataforma más cercana, incluso si no hay suficiente liquidez para ejecutarla. SOR reduce la latencia al enviar las órdenes a la plataforma más rápida y con mayor liquidez disponible en cada momento.
Por supuesto, la mayoría de los problemas de red se pueden resolver mediante la coubicación o el alquiler de servidores. La coubicación implica alojar servidores de trading dentro de los centros de datos de las bolsas de valores. Las órdenes realizadas dentro de un servidor coubicado llegan al sistema de conciliación de la bolsa en microsegundos, en lugar de milisegundos. Por ejemplo, una empresa que utiliza un servidor coubicado en el centro de datos de la Bolsa de Nueva York en Mahwah, Nueva Jersey, ejecuta los trades más rápido que una que depende de un centro de datos remoto en otra ciudad.
El arrendamiento de servidores es similar a la coubicación, solo que la empresa no tiene que ser propietaria de los servidores que se ubican junto con el servidor de la central. En su lugar, obtiene un contrato de arrendamiento de empresas que ya poseen dichos servidores.
2. La arquitectura del hardware
Tu hardware de trading también juega un papel vital en tu sistema de trading de baja latencia. De hecho, los componentes de hardware y software de un sistema de trading son donde comienza la latencia. Hablaremos más sobre la latencia del software pronto. Pero por ahora, ¿cómo optimizar tu hardware para lograr baja latencia?
Lo primero que debe hacer es usar una tarjeta de red de latencia ultrabaja (NIC). Las tarjetas de red aceleradas por hardware basadas en FPGA (matriz de puertas programables en campo) procesan los datos directamente en el hardware, evitando los retrasos del software. Esto se debe a que cualquier instrucción que se les pase se ejecuta directamente en el hardware.
Por supuesto, el uso de SSD basados en PCIe para velocidades de lectura y escritura instantáneas no es negociable.
3. La arquitectura del software
La arquitectura del software también introduce latencia en su sistema de trading. Esta latencia se debe a las ineficiencias del código del software, desde el sistema operativo hasta la propia plataforma de trading.
Si es posible, utilice distribuciones de Linux personalizadas y optimizadas para el procesamiento de datos en tiempo real. Ejemplos típicos son Red Hat, CentOS y Ubuntu Minimal.
Además, las plataformas de trading escritas en C++, Rust y Java tienden a ser más rápidas que otras, ya que C++ y Rust permiten a los desarrolladores ajustar el código para obtener la máxima velocidad de ejecución. Java también es adecuado para el trading algorítmico, con técnicas optimizadas de recolección de basura para evitar interrupciones en el rendimiento.
Las técnicas de omisión del kernel también ayudan a reducir la latencia que se produce en el procesamiento tradicional de datos de red cuando el kernel del sistema operativo gestiona los paquetes de red. Tecnologías como Solarflare, OpenOnload y DPDK (Kit de Desarrollo del Plano de Datos) omiten el kernel del sistema operativo, lo que reduce la latencia de la red.
Cómo construir una infraestructura de trading de baja latencia
Desarrollar un sistema de trading de baja latencia es una tarea compleja que requiere una atención meticulosa al hardware, el software, la arquitectura de red y la planificación estratégica. A continuación, se detallan los pasos a seguir:
1. Planificación estratégica y análisis de requisitos
Su primer obstáculo es definir sus objetivos de trading. Su estrategia de trading contribuirá significativamente a la infraestructura de trading de baja latencia que obtendrá. Cada estrategia, desde la creación de mercado hasta el arbitraje estadístico e incluso el seguimiento de tendencias, tiene requisitos de latencia únicos e influye en el diseño del sistema.
A continuación, se determinan los mercados financieros (p. ej., acciones, forex, materias primas) y las bolsas específicas con las que interactuará el sistema. Cada mercado puede tener diferentes consideraciones de infraestructura y latencia.
El marco regulatorio de su ubicación también es un factor importante. Familiarícese con el marco regulatorio que rige el trading electrónico en sus mercados objetivo. Es fundamental cumplir con regulaciones como la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II (MiFID II) en Europa o las normas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en EE. UU.
2. Optimización de la arquitectura de red
La infraestructura de red constituye la base de cualquier sistema de trading de baja latencia. En cuanto a la optimización de su red, las formas de reducir la latencia son mediante el acceso directo al mercado y los servicios de coubicación.
Si es posible, establezca conexiones directas a las centrales. Puede hacerlo adquiriendo una membresía o a través de proveedores de servicios que ofrezcan soluciones DMA. Los servicios de coubicación también reducen significativamente la latencia física, pero pueden ser bastante costosos.
3. Elija hardware de alto rendimiento
Comience con su tarjeta de red. Utilice tarjetas de red especializadas capaces de gestionar la transmisión de datos a alta velocidad con un retardo mínimo. Es aún mejor si incorpora tecnologías de omisión del kernel para reducir la sobrecarga del sistema operativo.
Además, invierta en RAM de alta velocidad y baja latencia para facilitar el acceso y procesamiento rápido de datos y en SSD con altas velocidades de lectura y escritura para garantizar operaciones rápidas de recuperación y almacenamiento de datos.
4. Optimización de software
El diseño y la implementación eficientes de software son fundamentales para minimizar la latencia en un sistema de trading. Esto comienza con una elección bien pensada del lenguaje de programación. C++, por ejemplo, es reconocido por su rendimiento y eficacia para ayudar a resolver el uso ineficiente de recursos, lo que lo hace ideal para aplicaciones sensibles a la latencia. Java ofrece robustez y portabilidad en implementaciones modernas, proporcionando capacidades de baja latencia.
Para su sistema operativo, elija versiones optimizadas de Linux, como CentOS o Ubuntu Server. Estas versiones están optimizadas para el procesamiento en tiempo real, minimizando los procesos en segundo plano y la sobrecarga del sistema.
5. Manejo de datos y fuentes de datos de mercado
En este caso, conviene confiar en las fuentes de datos directos del mercado, que proporcionan información en tiempo real con un retraso mínimo. De esta manera, estará al tanto de cualquier nueva información, lo que le permitirá tomar decisiones de trading oportunas.
6. Pruebas y optimización continuas
Lograr una baja latencia no es un objetivo. Es un proceso y un camino. Por ello, es crucial monitorear continuamente el rendimiento del sistema de trading para mantenerse al tanto de las cifras de latencia. Por eso, es esencial invertir en herramientas y software que midan y analicen la latencia en los diferentes componentes del sistema. Según sea necesario, ajuste los parámetros del sistema, como la configuración de red y del procesador, para lograr un rendimiento óptimo.
Cómo un VPS de trading ayuda a minimizar la latencia y ahorrar costos
Construir una infraestructura de trading de baja latencia no es tarea fácil y no es una inversión barata. Las empresas de trading de alta frecuencia tienen los recursos suficientes para afrontar esta inversión. Pero no todos los traders lo hacen. Afortunadamente, existen maneras de lograr un trading de latencia ultrabaja sin tener un presupuesto muy alto. Una forma es usar un VPS de trading.
Un VPS de trading de alta calidad le ayuda a minimizar la latencia, brindándole la ventaja geográfica que de otro modo podría carecer. Los proveedores de VPS de trading tienen servidores ubicados cerca de los servidores del bróker, lo que reduce la distancia física que deben recorrer los datos y, por consiguiente, el tiempo de transmisión. Por ejemplo, la ubicación conjunta de servidores en grandes centros de datos como Equinix, donde muchos brókeres alojan sus servidores, puede lograr tiempos de ejecución de tan solo 1 milisegundo.
Un VPS de trading proporciona recursos dedicados de CPU, RAM y almacenamiento, lo que garantiza que las aplicaciones de trading funcionen sin interferencias de otros procesos. Este aislamiento permite un procesamiento de datos y una ejecución de órdenes más rápidos.
Como resultado, no necesita equipos personales de alta gama si cuenta con el VPS de trading adecuado. Además, puede ahorrar en costos de energía.
